본 문서는 정보 정리 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 작성자는 투자자문가가 아닙니다. 시세는 변동성이 크고 자료별 캡처 시점이 달라, 현재가는 2026년 5월 말 기준 대략값으로 이해하시기 바랍니다.

1. 핵심 종목 개요

순수 드론주 (Pure-play)

티커 회사 주력 제품 성격
AVAV AeroVironment Switchblade 300/400/600 배회폭탄, Puma·Raven 정찰 드론 우크라이나 실전 검증, 소형 배회탄 대장주
KTOS Kratos Defense XQ-58A Valkyrie(충성 윙맨), 표적드론, 제트엔진, 극초음속 고성능 attritable 플랫폼
ONDS Ondas Holdings Drone-in-a-box, 대드론(C-UAS), 방산 SW(Omnisys 인수) HW→SW 확장 중인 급성장주
RCAT Red Cat Black Widow 등 소대급 정찰 드론 소형 ISR, 재무 취약
UMAC Unusual Machines 모터·FPV 카메라·비행컨트롤러 등 부품(NDAA 준수) "곡괭이·삽" 부품주, 트럼프 주니어 지분

대형 분산형 (드론 노출 + 안정성)

AeroVironment, Palantir(PLTR), Kratos가 펜타곤의 자율전(autonomous warfare) 전환 수혜주로 함께 거론됩니다. Lockheed Martin(LMT)·RTX·Northrop Grumman(NOC)·L3Harris(LHX)도 대드론·자율 시스템 노출을 가지며, Northrop Grumman은 Kratos의 Valkyrie 드론에 자율비행 SW를 공급합니다.

2. 관련 ETF

티커 ETF명 특징
SHLD Global X Defense Tech 2023년 9월 출시, AI·자율 시스템 테마. PLTR 약 5.92%, LMT·RTX·GD 중심, Rheinmetall·BAE·Thales 등 유럽주 포함, KTOS·AVAV 보유. 보수 0.50%
DRNZ REX Drone ETF 포트폴리오의 80%를 순수 드론·UAV 기업에 배분. 최상위 보유종목이 Ondas(ONDS), DroneShield 등 순수주
JEDI Defiance Drone & Modern Warfare 군용·상업 드론, eVTOL, AI 전쟁기술, 우주·방산 인프라, 군 사이버보안에 폭넓게 노출
UAV AdvisorShares Drone Technology 매출·이익의 50% 이상을 드론에서 얻는 기업에 순자산 80% 이상 투자하는 액티브 ETF (ONDS·UMAC 보유)
DRON HANetf Drone UCITS (유럽 상장) VettaFi Drones UCITS 지수 추종, 매출이 무인 시스템과 실질 연계된 기업에 집중하는 순수주 접근

보다 안정적인 광의의 방산 노출을 원하면 PPA(Invesco Aerospace & Defense), ITA(iShares US Aerospace & Defense)가 전통적 대안입니다.

3. 전쟁 시기별 주가·매출 정리

타임라인 정리

"이란-이스라엘 전쟁"은 두 차례 국면이 있었습니다.

  • 우크라이나 전쟁: 2022년 2월 24일 발발 이후 지속
  • 이스라엘-이란 12일 전쟁: 2025년 6월 13일 이스라엘의 이란 기습공격(이란 내부에서 발사된 드론으로 방공망 무력화)으로 시작
  • 미·이스라엘 이란 공습 ("Operation Epic Fury"): 2026년 초(23월) 주말 미국-이스라엘 합동 공격으로 최고지도자 하메네이 사망. 트럼프는 공격이 45주 이어질 수 있다고 언급 — 가장 최근의 강력한 촉매

요약 비교표

종목 우크라이나기 (2022~) 이란-이스라엘기 (2025.6~) 현재 매출 / 가이던스 최근 주가 메모
AVAV Switchblade 전선 광범위 사용, 대표 수혜주 부상 (우크라이나는 매출의 5~8%) 6월 초 이후 약 +50%; 연초~6/6 +24.1%, 6/6 이후 +105% FY2025 $821M (+14.5%), FY2026 가이던스 $18.5~19.5억 2025.10 52주 최고 $409.83 후 조정, 최근 $170~210대
KTOS 우크라이나 직접 노출 낮음, 방산예산 확대 수혜 6월 이후 수주간 +55% 이상; 1년 +300.3% 2025년 $13.5억 (+18.5%), 2026년 $15.9~16.7억 고점 대비 조정, 최근 $60~90대
ONDS 사실상 무관 (당시 소형 드론 SW 틈새) 2025년 매출 +605% → $50.7M; 연간 +281% 2026년 가이던스 최소 $375M; Omnisys $1.966억 인수 C-UAS·drone-in-a-box 모멘텀
RCAT 미미 정책·전쟁 모멘텀 종목, 연초 대비 +34% 현금 $12.4M / 유동부채 $47.8M (운전자본 우려) 변동성 큼
UMAC 미미 펜타곤 자금지원 보도에 종가 +57.2% Q3 2025 첫 흑자 (매출 $2.1M, 순이익 $1.6M, GPM 34%) NDAA 준수 부품주

종목별 상세

AeroVironment (AVAV)

  • 우크라이나기: Switchblade 배회폭탄이 우크라이나 전선에서 광범위 사용되며 대표 수혜주로 부상. 다만 우크라이나는 회계연도 매출의 5~8% 수준이라 매출 직접 기여는 제한적이고 주로 모멘텀·재고 보충 수요가 동력.
  • 이란-이스라엘기 (2025.6): 드론이 헤드라인을 장악한 6월 초 이후 주가 약 +50%. 연초~6월 6일 +24.1%, 6월 6일 이후 추가 +105%. 2026년 초 미·이스라엘 공습 직후엔 프리마켓에서 +12.47% 오른 $283.71(직전 종가 $252.25).
  • 현재 매출/주가: FY2025 매출 $821M, 전년比 +14.5%. BlueHalo 인수 효과로 FY2026 가이던스 $18.5억19.5억(전년 $820.6M에서 대폭 상승). 2025년 10월 52주 최고 $409.83 기록 후 조정, 최근 $170210대에서 거래(변동 큼).

Kratos Defense (KTOS)

  • 우크라이나기: 우크라이나 직접 노출은 낮음(표적드론·제트엔진·극초음속·Valkyrie 중심). 주로 전반적 방산 예산 확대 수혜.
  • 이란-이스라엘기 (2025.6): 6월 이후 수주간 +55% 이상. 최근 1년 +300.3%로 업종(+36.5%) 대폭 상회. 2026년 초 이란 공습 직후 +4.57%(장중 $96.86 고점·$90.12 거래), 프리마켓 +9%.
  • 현재 매출/주가: 2025년 매출 $13.5억(+18.5%), 2026년 가이던스 $15.9억16.7억(중간값 +21.4%). 트럼프의 추가 국방예산 $1,500억(드론·방공·미사일·골든돔 포함)과 6월 6일 'Unleashing American Drone Dominance' 행정명령이 직접 수혜. 최근 주가는 고점 대비 조정되어 $6090대.

Ondas (ONDS)

  • 우크라이나기: 당시 소형 드론 SW 위주 틈새기업으로 사실상 무관.
  • 이란-이스라엘기/최근: 2025년 매출이 605% 폭증한 $50.7M, 2026년 가이던스를 최소 $375M로 상향. 2025년 한 해 +281% 상승. 방산 SW 기업 Omnisys를 $1.966억에 전액 주식 인수하며 하드웨어 너머로 확장. C-UAS·drone-in-a-box가 동력.

Red Cat (RCAT)

  • 우크라이나기엔 미미. 최근 국면의 정책·전쟁 모멘텀 종목.
  • Black Widow 드론 양산 확대, 연초 대비 +34%. 2025년 12월 기준 현금 $12.4M·유동부채 $47.8M로 운전자본 우려.

Unusual Machines (UMAC)

  • 우크라이나기엔 미미. "곡괭이·삽" 부품주.
  • NDAA 준수 부품 공급, Q3 2025 첫 흑자(매출 $2.1M, 순이익 $1.6M, 매출총이익률 34%). 트럼프 행정부의 드론 자금지원 협상 보도에 종가 +57.20% 급등(같은 날 RCAT +32.61%, ONDS +22.69%).

4. 종합

전반적 흐름은 분명합니다. 우크라이나 전쟁과 이란 전쟁 덕에 방산주가 다시 수요를 받았고, S&P500이 연초 대비 약 -1%일 때 iShares 미 항공우주·방산 ETF는 +11% 이상이었습니다.

다만 2026년 들어 AVAV·KTOS 모두 고점 대비 큰 폭으로 조정된 상태이며, 변수는 다음과 같습니다.

  • 밸류에이션 부담: 특히 AVAV의 높은 P/S
  • 인수 관련 손실: BlueHalo 등
  • 공급망 리스크: 중국산 드론 부품 의존, 2027년 1월 1일부 펜타곤 조달 규제 발효
  • 단일 계약 변동성: 순수주는 단일 수주/실주 발표에 주가가 크게 흔들림

출처: SEC 공시(Kratos 8-K), Motley Fool, 24/7 Wall St., Nasdaq/Zacks, Investing.com, Robinhood, Stocktwits, CoinCentral, ETF Trends, Global X, HANetf, Defiance ETFs 등. 데이터는 2026년 5월 말 시점 공개 자료 기준.